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机构强烈推荐黑马股 熊猫烟花(600599)看涨 . [复制链接]

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熊猫烟花快速成长有待时日。  在网络配资平台当中,我们需要正确的去了解配资官网具体的情况,尤其要关注到整个的一些基本的操作方法,每个人在平台当中进行配资的时候,我们都应该按照正规的流程来做。有些人做事情总是存在侥幸心理,当你能够更好的去认识各方面的事情,并且每一次都按照正规的流程来完成,那么就能够减少很多的问题,也能够避免一些不必要的事情发生,而这些就是最好的习惯。


  烟花行业未来增速为15%-20%,行业整合预期强烈。

  烟花行业整体而言市场容量较大,全国产值在200亿元以上,未来随着人民生活水平的提高,节日庆典及演艺活动的增加,还将以每年15%-20%的速度增加,并且行业非常分散,行业集中度极低,未来随着安全环保方面的要求越来越严格,行业存在将强烈的整合预期,达不到一定规模或安全环保不达标的企业,将不再颁发生产许可证。

  收购东信提高生产和管理能力。

  收购了目前国内规模较大的东信后,成为国内的烟花行业龙头老大,目前东信仍将独立运营,由于东信生产能力较强,主要依靠东信提高产能和学习生产经营和管理能力,并借助东信的销售渠道。

  北京市场成功模式将向其他市场复制。

  目前在8个城市或省份拿到了烟花经营许可证,其中在北京市场取得了较大的成功,在北京的市场占有率超过了50%,未来将向其他城市或省份复制,我们预计今后3年将共获得20个左右的经营许可证,但是由于各地市场情况各异,取得效益还需要假以时日。

  烟花新品种的推出是烟花生存基础。

  每年烟花新品种的推出是烟花赖以生存的基础,虽然竭力培育市场知名度和品牌认知度,但是我们认为目前烟花市场的品种影响力大于品牌影响力,未来在开拓国内市场方面仍将有赖于较强的新品种开发能力。

  管理费用将维持较高比例。

  鉴于在开拓国内市场仍有较长的路要走,我们判断未来管理费用将维持较高的比例,的净利率仍将在低位徘徊。

  广州亚运会烟花燃放工程正在招标。

  目前广州亚运会烟花燃放工程正在招标,积极参与投标,我们判断由于之前在奥运会国庆等重要庆典活动的成功燃放案例,拿到亚运会燃放项目的可能性较大,但估计亚运会项目的燃放规模较小,对业绩的贡献有限。

  我们认为烟花行业未来处于较快的发展时期,收购东信后将增加盈利能力,我们预计2010-2012年EPS为030元038元和042元,考虑到目前较高的估值水平,暂时不予评级,但提醒投资者关注亚运会招投标结果带来的阶段性投资机会。

  投资者可以对熊猫烟花进行关注,从而进行有利投资。
  
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