切换到宽版
  • 3阅读
  • 0回复

今日机构荐股:9月26日股票推荐机构强推买入 六股成摇钱树 . _1 [复制链接]

上一主题 下一主题
在线msmkmm2018
 


今日机构荐股9月26日股票推荐机构强推买入 六股成摇钱树  通过这样的方式来进行配资,不仅能够让自己的资金变得越来越多,也能够让自己在投资理财的过程中收获到工作的回报,所以大家希望能够知道有什么靠谱的四川炒股配资的投资理财服务。因为再好的配资方式的作用下能够让自己的资金发挥更大的价值为自己带来更多的回报。人们就能够过上更好的生活了。


  海澜之家:行业复苏持续 业绩增速有望拐点向上

  类别研究机构广发证券股份有限研究员糜韩杰日期2017-09-25

  是国内平价男装龙头企业。

  以全品类的平价时尚男装为主营业务,目前拥有四大品牌,即主品牌海澜之家平价女装品牌爱居兔卖场品牌海一家以及职业装定制品牌圣凯诺。历经快速发展阶段,并在15-16年业绩增速放缓,2017H1实现收入9253亿元,同比增长559%,实现净利润1875亿元,同比增长577%,整体业绩增速有企稳回升趋势。

  品牌定位精准,高效服装供应链体系构建起核心竞争力。

  品牌定位于平价时尚男装。和供应商加盟商紧密合作,供应商负责设计生产,由代销产品;加盟商拥有加盟店所有权,承担租金和装修费等,不负责店铺经营,从终端销售中分得固定回报;专注轻资产运营,将精力放在品牌运营和终端销售上,优化升级供应链平台。通过高效的服装供应链体系,在前期实现了收入利润持续高增长。

  行业复苏拉动业绩拐点,品牌升级为注入发展新动力。

  业绩增长可能提速,主要因为:1)终端售罄率和同店销售有望改善,17Q2收入利润增速企稳回升;2)库存压力得到缓解;3)提升终端销售的分成比例;4)16年新开店铺销售表现有望改善。持续推进主品牌升级,实现产品年轻化渠道优化;并积极多品牌探索,爱居兔开始快速增长,推出男装副牌HLAJ,投资UR品牌10%股权,未来有望拓展童装家居等业务;此外与阿里巴巴签署合作协议。

  17-19年业绩预计分别为074元股085元股099元股。

  按最新收盘价计算对应17年PE14倍,低于可比平均24倍,考虑到行业终端销售景气度回升,股息率较高,维持买入评级。

  
快速回复
限80 字节
如果您提交过一次失败了,可以用”恢复数据”来恢复帖子内容
 
上一个 下一个